Benvenuti nell'edizione di Febbraio della newsletter di Equiduct in Italia
Alcune statistiche rappresentative dell’attività di mercato in Equiduct nel corso di Febbraio 2022
€436M ADV Febbraio 2022
Controvalore medio giornaliero scambiato in Febbraio 2022 raggiunge €436M
ADV €56.7M generato da Intermediari Italiani
In Febbraio 2022 l’ADV generato da broker Italiani e’ stato di €56.7M
1.163 OTR in Apex
In Febbraio 2022, il rapporto Ordini/Trade in Apex su tutti i mercati è stato di 1.163
€7K ATS su titoli MTA in Apex
In Febbraio 2022, la size media eseguita in Apex su titoli MTA e’ stata di €7K
Controvalori medi giornalieri scambiati in Europa ed attività di trading generata dai broker italiani
I primi 5 ETF listati in Italia scambiati in Apex in Febbraio 2022
Il turnover sugli ETF in Apex e’ cresciuta del 65% rispetto ad Ottobre 2021 e il suo contributo sul turnover totale e’ cresciuto del 31% rispetto allo stesso periodo. Condividiamo qui sotto i 5 ETF listati in Italia piu’ scambiati in Apex (qui la lista completa degli strumenti listati):
| ID strumento | ISIN | Nome dell'ETF |
|---|---|---|
| IUSAm | IE0031442068 | iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) |
| ISPYm | IE00BYPLS672 | L&G CYBER SECURITY UCITS ETF |
| CSSPXm | IE00B5BMR087 | ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF USD ACC |
| ETFMIm | FR0010010827 | Lyxor FTSE MIB UCITS ETF - Dist |
| EQQQm | IE0032077012 | Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF |
Analisi pre-trade sulle quantità al BBO
Presentiamo qui sotto una tabella sulle quantità medie disponibili al BBO nel Q421 e serie storica negli ultimi 3 mesi. I dati sono forniti da Big XYT su tre universi: IT40, Other Equities (restanti titoli listati su MTA ex-IT40 coperti in Equiduct) e ETF listati in Italia disponibili in Apex.
| Index | Instruments | Apex | Aquis EU | Cboe DXE | Turquoise EU | ENXT BIT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IT40 | 40 | € 36,570 | € 11,043 | € 8,824 | € 4,032 | € 27,846 |
| Other Equities | 56 | € 605,747 | € 14,704 | € 19,623 | € 10,709 | € 587,660 |
| ETFs | 248 | € 140,450 | € 97,871 | € 33,867 | € 3,068 | € 135,851 |
Si osserva che le size al BBO disponibili in Apex risultano essere in modo persistente superiori rispetto agli altri mercati. Da notare nel corso di Febbraio una la riduzione delle quantità disponibili al BBO su tutti i mercati.
Order-to-trade ratio su Equiduct e su titoli MTA osservati in Febbraio 2022
La capacità di Apex di fornire quantità at touch più elevate al E / VBBO (viste sopra), grazie al modello distintivo di formazione delle quantità e dei prezzi, produce una caratteristica importante del modello e cioè quella di ridurre in modo sistematico il numero di trade necessari per ordine. In Febbraio 2022, considerando tutti gli ordini in APEX su tutti i mercati l’ Order-to-Trade-Ratio (OTR) è stato di 1.163. L’OTR sui titoli italiani in Apex è stato 1.0018, mentre la quantità media negoziata di €7,048.
Si riporta qui sotto, invece una tabella offerta da Rosenblatt Securities sulle size medie scambiate su tutti mercati in Febbraio 2022. Si nota come Equiduct (considerando tutti gli 11 mercati) offre size medie negoziate superiori rispetto la maggior parte dei mercati.
Guardando al futuro
Nel corso del 2022, vedranno Equiduct impegnata nel lancio di nuovi strumenti ETFs/ETPs ed espansione geografica su nuovi mercati.
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Massimo Formichi Moglia